تحديد رؤوس الأموال

ثم من بين الأمور المهمة التي يجب التخطيط لها، مسألة تحديد رأس المال الثابت، ورأس المال العامل.

فتحديد رأس المال الثابت، ورأس المال العامل يحدد الطريق المالي الذي سيعمل فيه المشروع، وتعريف رأس المال الثابت: هو رأس المال الذي لا يتغير إلى حد كبير أثناء سير الأعمال في المشروع، وفي الأحوال العادية، لا يتم تحويل رأس المال الثابت إلى سيولة، ومن أمثلة رأس المال الثابت الأراضي والمباني والآلات والأثاث وغير ذلك.

أما رأس المال العامل، فغالباً ما يتم تحويله إلى أموال نقدية، وذلك أثناء سير الأعمال في المشروع، ليتخذ رأس المال العامل أشكال عديدة: كالنقد، والمواد الخام، والمواد تحت التشغيل، وبضاعة تامة الصنع، وأوراق قبض، وحسابات تحت الطلب، وأحياناً في بعض المشاريع التبرعات المستحصلة في فترات زمنية محددة.

فحجم رأس المال الثابت، يحكم مستوى الإنتاج أو التشغيل بالمشروع، أما رأس المال العامل، فيجب أن يكون كافياً لمقابلة المصاريف المطلوبة، من الوقت الذي تشترى فيه المواد الخام، إلى الوقت الذي يتم فيه دفع ثمن البضاعة التامة الصنع من قبل المشترين، ومن الواضح أن ما ذكرناه إنما هو بالنسبة إلى المنشآت الإنتاجية لا مثل المدارس والمستشفيات ونحوها، فإنها يمكن قياسها بما ذكرناه مع ملاحظة التفاوت بين إنتاج الإنسان الصحيح، والإنسان المثقف، وبين إنتاج البضائع.

ثم إن العوامل التي تؤثر على دورة الأعمال في المشروع، تحدد كمية رأس المال العامل، مثلاً نجد أن اجمالي مبيعات المشروع ومستوى أسعار المواد الخام المشتراة، ودرجة النقل المطلوبة والمشاكل التي تحدث في تحصيل أوراق القبض، تؤثر تأثيراً كبيراً على احتياجات رأس المال العامل، فإذا كانت أثمان المواد الخام المشتراة تدفع فوراً، زادت احتياجات رأس المال العامل، بعكس الشراء بالأجل، وكلما كان الأجل أبعد، يكون الأمر أهون، وإذا كانت المنشأة تبيع بالأجل بدلاً من البيع النقدي، فإن احتياجاتها من رأس المال العامل يكون أكبر وهكذا، هذا من ناحية ومن ناحية ثانية: إذا كانت المدة بين شراء المواد الخام وتصنيعها وبين بيعها كبيرة، كان احتياج المشروع من رأس المال العامل أكبر مما لو كانت الفترة بين الشراء والبيع قصيرة، ومن ذلك يعرف الفرق بين المدة الطويلة أو القصيرة في كل من المدتين، أي المدة القصيرة أو المدة الطويلة، فربما تكون المدة القصيرة إلى رأس الشهر، وربما تكون إلى رأس الأسبوع، كما أن المدة الطويلة قد تكون إلى رأس السنة، وقد تكون إلى رأس ثلاث سنوات.